Народная любовь к японской культуре теперь может не ограничиваться поеданием суши и чтением книг Харуки Мураками: Банк Москвы начал выдавать ипотечные кредиты в японских иенах по беспрецедентно низкой для России ставке - от 6% годовых. Это позволит банку давать в долг намного больше, нежели по кредитам в других валютах. Эксперты говорят, что брать такой кредит выгодно. Но лишь в том случае, если клиент сможет погасить его быстро - за 2-5 лет.

ОАО "Банк Москвы" входит в пятерку крупнейших кредитных организаций России. У него 102 тыс. корпоративных и 8,2 млн. частных клиентов, а филиальная сеть насчитывает 362 подразделения. Это не первая ипотечная программа банка в экзотической валюте: в апреле 2007 года он начал выдавать жилищные кредиты в швейцарских франках под 7-7,4% годовых.

Теперь же к ипотеке во франках присоединится ипотека в другой необычной для россиян валюте - в иенах. Покупателям квартиры на вторичном рынке банк готов выдавать кредиты в иенах под процентную ставку от 6% годовых. Если же приобретаемая квартира находится на этапе строительства, то процент выше - от 7,5%. Погашение кредита происходит в рублях, по льготному курсу, отличающемуся от того, который принят в обменниках банка, - курс ЦБ плюс 0,5%. Получить кредит в японских иенах можно до 15 апреля 2008 года. Банк решил сначала "обкатать" эту программу, и, если эксперимент окажется удачным, продолжит выдавать подобные кредиты.

Причин введения Банком Москвы (БМ) "японской" ипотеки несколько. Первая - вдохновляющие результаты эксперимента ипотеки в швейцарских франках. Банк Москвы первым в России начал выдавать кредиты в этой валюте, и начал удачно: за 7 месяцев (с мая по ноябрь 2007 года) портфель его жилищных займов в швейцарской валюте превысил 4 млрд. рублей. Изначально банк предполагал выйти на эту цифру только к концу минувшего года. Кредитование в франках, очевидно, понравилось гражданам, поскольку совокупный ипотечный портфель БМ благодаря этому новшеству за год вырос почти в 3 раза, составив 14 млрд. рублей, при этом 30% портфеля приходится именно на кредиты в франках. Розничный же портфель - только в 2,2 раза. Поэтому немудрено, что в 2008 году руководство банка снова сделало ставку на ипотеку.

Вторая причина - это поиск новых способов оживить замирающий ипотечный рынок. Дело в том, что в 2007 году ипотечных кредитов было выдано меньше, чем в 2006. Такое произошло впервые с момента активного развития ипотеки, утверждают в аналитическом центре IRN. Во многом виной тому кризис ликвидности на мировых финансовых рынках, разразившийся в августе 2007-го. Наши банки привыкли занимать за рубежом. Но как только начались проблемы, их зарубежные коллеги подняли ставки на привлекаемые ресурсы (приблизительно на 2 п.п.). Это привело к удорожанию российской ипотеки: в среднем цены выросли 1,5-2%.

За дешевыми средствами Банк Москвы отправился в Японию - занять деньги у одного из местных банков. Иена сейчас - одна из самых дешевых валют. Например, месячная ставка LIBOR (средневзвешенная процентная ставка по межбанковским кредитам) в иене составляет 0,7%, в то время как в долларах - 4%, в евро - 4,2%. Название японского партнера БМ держит в секрете. Не разглашает он и условия привлечения. Известно лишь, что объем сделки составляет несколько десятков миллионов долларов, или несколько миллиардов иен.

Поиски новых форм кредитования связаны еще и с непомерно высокими ценами на жилье. Их рост во многом спровоцировала... ипотека. А точнее - ее бурное развитие в 2005-2006 годах (в 2006 году рост цен на квартиры составил 100%, свидетельствуют данные IRN). За счет заемных средств увеличился платежеспособный спрос населения. Цены на жилье взлетели, и представители среднего класса снова потеряли возможность покупать квартиры с помощью ипотеки. "Проблема не в том, что людям не нужна ипотека. Просто большинству из них при нынешних ценах на квартиры заемных денег все равно не хватает", - делают вывод аналитики IRN.

А тут как раз Банк Москвы со своей ипотекой в иенах, которая, по словам директора блока "Розничный бизнес" БМ Аллы Цытович, позволит решить эту проблему. Арифметика такова. Сегодня средняя ставка по рублевым займам составляет 12% годовых. "Это значит, что семья с доходом 45 тыс. рублей при первоначальном взносе 10% и сроке кредитования 10 лет может взять порядка 2,2 млн. рублей", - объясняет Цытович. Если при этом снизить ставку до 6%, то максимальная сумма кредита составит где-то 2,83 млн. рублей. Таким образом, жилье в первом случае будет стоить максимум 2,4 млн. рублей, а во втором - порядка 3,2 млн. рублей, резюмирует она.

У медали есть и обратная сторона - валютные риски, о которых, впрочем, Банк Москвы предупреждает клиентов. "Из-за высокой волатильности (изменчивости курса) иены заемщик рискует тем, что выплаты по кредиту могут составить всю его зарплату, а то и больше", - говорит руководитель консультативных программ IFC в сфере жилищного кредитования Елена Клепикова.

По мнению других экспертов, брать ипотеку в иенах выгодно, если клиент имеет возможность погасить кредит за 2-5 лет. "В противном случае, если кредит долгосрочный, от 10 лет и выше, никто не знает, чем обернется для него эта сделка: приобретением или потерей", - говорит Игорь Жигунов, зампредправления Городского ипотечного банка. Впрочем, по прогнозам Аллы Цытович, даже при максимальных колебаниях иены ставка по кредитам в ней все равно будет ниже, чем в других валютах. Как поведет себя иена в будущем, Банк Москвы предсказывать не берется, отдавая это непростое занятие на откуп клиентам. Но готов ознакомить их с тем, как вела себя японская валюта в последние годы.